11月銀行理財產品收益率繼續沖高。

11月銀行理財產品量價齊升。一方面是收益繼續上漲，滿足篩選條件的全行發售的非結構類理財產品平均收益達到4.78%，再次創下年內新高。另一方面，產品的發行數量較上月也出現了明顯上漲。

量價齊升的原因是，年末在MPA考核、居民資金需求增大的情況下，市場資金面趨緊，貨幣市場資金收益率整體提升，銀行傾向通過多發高收益理財產品吸引資金。從12月第一周的情況來看，銀行理財產品收益仍保持繼續沖高狀態，年末翹尾效應已逐步顯現。通常年末以及春節前，理財產品收益會達到高點。投資者可以屆時關注符合自己資金需求的理財產品，并通過較長的期限鎖定收益。

每個月，界面新聞會根據自己制作的一個涵蓋數萬只理財產品的數據庫，對當月理財產品進行評估與排行。該數據庫在衡量當期宏觀經濟、行業水平、銀行自身風險、產品屬性后選出性價比最高和最低的產品，其挑選范圍是全行發售的信息披露充分的非結構類理財產品，最終形成當月產品紅黑榜。

2017年11月，產品榜單中滿足篩選條件的銀行為93家，銀行理財產品共有4260款。其中南京銀行滿足篩選的理財產品發行數量最多，為339款。

符合篩選條件的理財產品11月平均收益率自10月的4.74%上漲至4.78%。

排在黑榜第一位的是中國工商銀行2017年工銀理財第48期1827天人民幣理財產品(工銀財富客戶專屬)。這款11月6日發行的產品預期收益為5%，不保本金，起點為10萬元人民幣。產品委托期長達1827天，也就是5年的時間，且產品在委托期間是不能主動贖回的，在5年中除非工行主動調整說明書條款，客戶不得提前終止該產品。產品最突出的特點就是委托期過長但是沒有足夠的收益對流動性風險進行補償。當前理財產品的平均收益便已達到4.78%，也就是說在“5”以上收益的理財產品有多種選擇，投資者可以在理財產品中進行搭配構造階梯式的投資組合，確保資金靈活運用，將資金鎖住五年不利于對流動性有一定需求的投資者。從這款產品鎖住收益抵抗利率下行風險的效果來看，當前全球進入加息周期，國內貨幣政策穩健，利率水平從2017年的狀態來看也處于溫和上升軌道，抵抗利率下行風險的屬性目前看不到明顯收益。

第二位的是杭州銀行2017年穩健盈家KF01號第1423期預約364天型理財產品。這款產品保本保收益，最高年化收益為3.1%，委托期364天，面向機構及個人發行，5萬元起購。從資產配置上來看，這款產品的資金投向為債券以及信托類資產，風險低。盡管產品保本保收益，但是和同期發行的同為一年期保本保收益理財產品相比，比如北京銀行的心喜系列第47期、長沙銀行金芙蓉長安106期等，收益存在明顯差距，3.1%的收益率在當前的市場環境下確實難以滿足投資者的理財需求。

第三位的是浙江稠州商業銀行2017年“如意寶”YB170266期人民幣理財產品。這款產品收益率達到了4.3%，且是一款保本產品。這款產品本期得分較低，原因主要在于這款產品的流動性較差。該產品委托期限長達三年，且投資者無權提前終止該產品，也就是說資金要放在里面三年才能取出。此外，該款產品并不保證收益。從風險收益配比的角度看，該款產品并不具有優勢。

本周紅榜榜首為漢口銀行2017年九通理財步步為盈系列17001期理財產品。這是款不保本浮動收益產品，預期收益區間為5.3%-8%。收益最高點是當前銀行理財收益平均水平之上67%，如果到期收益率能落在預期收益區間內，這款產品均能實現不錯的回報。產品委托期358天，起點100萬元。

排在第二位的是廣東順德農村商業銀行2017年精英理財系列之真情回報1號17099期人民幣理財產品。這是一款保本理財，產品預期最高收益能達到6%，明顯高出同期產品平均水平。50天較短的委托期也是其與同類產品相比突出的優勢，資金流動性較強。

排在第三位的是貴陽銀行2017年爽銀財富金債定期雙11專屬理財產品。這款產品最高可以實現8%的收益率，遠超平均收益，預期收益率區間為5%至8%。產品不保本息，實際委托天數360天，起點5萬元。

(新媒體責編：wb001)