摘要：金融本質(zhì)上是一個關(guān)于數(shù)字和信息的游戲，而人工智能的發(fā)展的基礎(chǔ)就是大數(shù)據(jù)，所以我們相信在不遠(yuǎn)的將來，人工智能技術(shù)一定會率先在金融領(lǐng)域引起新的一輪變革。

鯨準(zhǔn)總裁胡健今天下午出席由36氪主辦的“WISE2017新商業(yè)大會”，并就“智能金融的現(xiàn)狀和未來”做了主題演講。

作為一個為投資機(jī)構(gòu)提供金融數(shù)據(jù)服務(wù)的公司，鯨準(zhǔn)在現(xiàn)場這樣定義“智能金融”：“利用人工智能技術(shù)幫助投資者進(jìn)行投資全面信息化、智能化的過程。”

胡健說，目前國內(nèi)的智能金融還處在一個1.0階段，沒有結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，也缺乏信息化的基礎(chǔ)。未來要想利用科技來為投資賦能，就需要把非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)變成結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，然后抽取關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)形成圖譜，從中發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律并建立預(yù)測模型。

除此之外，胡健還介紹了鯨準(zhǔn)在智能金融領(lǐng)域的一些進(jìn)展，包括為一級市場的投資者和機(jī)構(gòu)提供下一代的智能數(shù)據(jù)產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)管理系統(tǒng)，以及鯨準(zhǔn)利用人工智能技術(shù)在金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的一些探索和思考。

以下是胡健演講實(shí)錄：

各位來賓下午好，今天我代表鯨準(zhǔn)跟大家分享一下關(guān)于智能金融的現(xiàn)狀和未來的思考。

我想大家肯定會問什么是“智能金融”?在當(dāng)下的語境里，“智能金融”的定義其實(shí)就是利用人工智能技術(shù)幫助投資者進(jìn)行投資全面信息化、智能化的過程。

2017年是人工智能的大年，幾乎所有專家都認(rèn)為在未來的三到十年，金融領(lǐng)域?qū)⑹锹氏缺蝗斯ぶ悄芗夹g(shù)革新的一個領(lǐng)域。為什么?因?yàn)榻鹑诒举|(zhì)上就是一個關(guān)于數(shù)字和信息的游戲，而目前人工智能的發(fā)展的基礎(chǔ)就是大數(shù)據(jù)，所以我們相信在不遠(yuǎn)的將來，人工智能技術(shù)一定會率先在金融領(lǐng)域引起新的一輪變革。

智能金融在當(dāng)今的發(fā)展分為三個大的階段。

第一個階段是信息化，把金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的交易、決策等數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化的存儲起來。在中國證券市場告訴發(fā)展的90年代，涌現(xiàn)出一批像恒生電子、金科等為銀行和券商提供交易系統(tǒng)、資產(chǎn)管理系統(tǒng)的公司，他們?yōu)槎�級市場的投資者們提供了第一批信息化的工具。

第二個階段是數(shù)據(jù)化，把所有外部的和交易相關(guān)的信息結(jié)構(gòu)化存儲起來，比如股價、公司的財報、公告、新聞等信息。同樣在90年代，有一批像Wind、東方財富的金融數(shù)據(jù)公司飛速的成長了起來，為二級市場提供了第一批的數(shù)據(jù)化工具。

經(jīng)歷了前兩個階段后，我們才有機(jī)會真正的實(shí)現(xiàn)第三個智能化階段。

那么什么是智能化階段?隨著我們每天產(chǎn)生的大量事件，比如投資事件、交易事件、并購事件以及各種新聞事件，包括公司與公司之間、公司與人之間、公司與行業(yè)之間，這些數(shù)據(jù)會發(fā)生大量的關(guān)聯(lián)，我們從中把那些關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)抽取出來，形成一個金融圖譜。有了大量圖譜的基點(diǎn)計算，我們就能從數(shù)據(jù)中去發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律、建立一些用于未來預(yù)測的模型，從而實(shí)現(xiàn)所謂的智能金融。

舉一個實(shí)際發(fā)生的案例，前段時間發(fā)生了“紅黃藍(lán)”這么一個事件，這個事件產(chǎn)生的影響非常多，比如引起二級市場很多相關(guān)股票的大漲和大跌。然而在一級市場，則引起了“AI安防”領(lǐng)域的一個小風(fēng)口。我們把“紅黃藍(lán)”事件看作一個微觀事件，造成這個微觀事件的原因可能是一些宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，比如“基尼指數(shù)”。那么我們可以把類似的宏觀事件、微觀事件、交易行為、交易雙方之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系找到，從而在某一些點(diǎn)發(fā)生波動的時候，進(jìn)行一定程度上的預(yù)測。

對于二級市場來說，無論是恒生電子還是Wind，都已經(jīng)為投資者提供了相對成熟的信息化、數(shù)據(jù)化產(chǎn)品。從2011年開始，中國的一級市場也進(jìn)入了一個爆發(fā)式增長的階段，2011年的基金只有一千家左右，而據(jù)基金協(xié)會統(tǒng)計，截止2016年底，基金管理人的數(shù)量已經(jīng)激增到兩萬多家，基金數(shù)量已經(jīng)超過了六萬家，一級市場資本的規(guī)模已經(jīng)超過十萬億，甚至超過了二級市場。但這樣一個井噴的市場金融數(shù)據(jù)服務(wù)現(xiàn)在還處于相對原始的階段，沒有結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，也沒有信息化的基礎(chǔ)，隨著競爭的愈發(fā)激烈，一級市場的投資者們對于智能金融這樣服務(wù)的需求也日漸涌現(xiàn)。

為一級市場提供“交易所”

對于二級市場來說，大部分?jǐn)?shù)據(jù)都是可以從公開渠道中直接獲得的，因?yàn)槲覀冇薪灰姿�。而在上證所、深交所融資必須定期要披露公司的重大變動、財報報告，這些核心信息在二級市場上是比較容易獲得的。但對于一級市場，信息的獲取是一件非常難的事情，投資者和投資者之間，投資者和創(chuàng)業(yè)者之間存在著高度的信息不對稱。一級市場并沒有一個交易所來將投資者和被投資方有效的串聯(lián)起來。

因此，我們在今年推出了「鯨準(zhǔn)」，這其實(shí)是一個服務(wù)于一級市場投資者和創(chuàng)業(yè)者的交易對接平臺。在我們的APP上面，有六十萬個優(yōu)秀的項(xiàng)目，有近兩萬個認(rèn)證投資人，幾千家的投資機(jī)構(gòu)和LP(出資人)。

對于創(chuàng)業(yè)者來說，他非常期望通過我們的平臺將自己的項(xiàng)目信息分發(fā)給對這個行業(yè)感興趣的投資人，能夠跟這些投資人去約談。對于投資人來說，利用我們的平臺能夠很準(zhǔn)確地進(jìn)行行業(yè)分析，找到他感興趣的項(xiàng)目以及在跟蹤每天發(fā)生的事件中，發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會。

我們不光為項(xiàng)目和投資機(jī)構(gòu)提供對接服務(wù)，對于正在尋求募資的投資機(jī)構(gòu)，我們平臺上同樣有非常多活躍的LP。所以「鯨準(zhǔn)」要做的事情是串聯(lián)起整個一級市場的生態(tài)，為所有的供需雙方提供對接服務(wù)。

為投資機(jī)構(gòu)搭建投資圖譜

我剛才有提到，整個一級市場的投資機(jī)構(gòu)信息化程度是比較低的，大量的交易相關(guān)資料還保存在電腦和手機(jī)的硬盤、文檔、郵件里。同時，沒有一個有效的系統(tǒng)能完全打通募、投、管、退全流程，實(shí)現(xiàn)真正的機(jī)構(gòu)信息化。

因此，我們在今年6月份推出了「鯨準(zhǔn)投資管理系統(tǒng)」，這不光是一個為機(jī)構(gòu)投資流程服務(wù)的CRM+BPM系統(tǒng)，也是一個真正能為機(jī)構(gòu)進(jìn)行智能化分析的系統(tǒng)。我舉一個例子，無論一個機(jī)構(gòu)每年要投資多少項(xiàng)目，其中一定會有大量在立項(xiàng)會和投決會被Pass掉的項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的行業(yè)、團(tuán)隊(duì)、財務(wù)、業(yè)務(wù)情況，投委會的哪位合伙人投了贊成或反對，其實(shí)是非常難區(qū)分和沉淀的。而這些復(fù)雜的分析，都能在我們的系統(tǒng)中自動化的幫助機(jī)構(gòu)進(jìn)行定期的復(fù)盤和投資策略優(yōu)化。

同時，結(jié)合鯨準(zhǔn)龐大的外部數(shù)據(jù)，我們還能為機(jī)構(gòu)追蹤每一個系統(tǒng)中項(xiàng)目的動態(tài)情況，包括再融資情況，這不僅為投后管理人員和風(fēng)控人員減輕了極大的工作量，也可以智能的對比每一只基金的投資組合在整個市場中的回報率排名。

目前，已經(jīng)有超過100家付費(fèi)的機(jī)構(gòu)購買了我們的投資管理系統(tǒng)，包括VC、PE和母基金，如果您的機(jī)構(gòu)對我們的系統(tǒng)感興趣，可以直接在這里申請免費(fèi)試用

構(gòu)建智能金融數(shù)據(jù)服務(wù)

最后，我再簡單介紹一下我們即將推出的金融數(shù)據(jù)服務(wù)：「鯨準(zhǔn)洞見」。

洞見要做的事情是一站式商業(yè)數(shù)據(jù)查詢分析服務(wù)。正如我前面介紹的，我們已經(jīng)完成了信息化和數(shù)據(jù)化的階段，正在向智能化前進(jìn)。而洞見則是我們提供智能金融數(shù)據(jù)服務(wù)的一個開始。

那么洞見能為我們解決什么問題呢?我再舉一個例子，所有的投資者們都有一套自己的投資邏輯，都渴望找到一批自己的黑馬或者潛在獨(dú)角獸。那么如何找到這些真正的“黑馬”呢。洞見實(shí)時檢測了近100萬的宏觀指標(biāo)變化和每天成千上萬的交易事件，你在洞見里不僅能實(shí)時查詢到這些數(shù)據(jù)，我們會結(jié)合機(jī)器算法，為每個行業(yè)進(jìn)行智能預(yù)測，找到潛在的投資機(jī)會。

這款產(chǎn)品將在明年年初跟大家見面，請大家隨時關(guān)注鯨準(zhǔn)的動態(tài)

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